存貸款基準(zhǔn)利率是什么

來源：查字典理財網(wǎng)  發(fā)布時間： 2017-04-20

  存貸款基準(zhǔn)利率是指中國人民銀行規(guī)定的商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)的存、貸款利率基準(zhǔn)，下面就讓小編具體為你們介紹一下存貸款基準(zhǔn)利率是什么吧。

  存貸款基準(zhǔn)利率的定義

  基準(zhǔn)利率是金融市場上具有普遍參照作用的利率，其他利率水平或金融資產(chǎn)價格均可根據(jù)這一基準(zhǔn)利率水平來確定。

  基準(zhǔn)利率具有市場性、基礎(chǔ)性、傳遞性特征。

  利率是利息率的簡稱，是指一定時期內(nèi)利息的金額與存入或貸出金額的比率，由資金的供求關(guān)系決定。

  我國的利率分三種：

  第一，中國人民銀行對商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)的存、貸款利率，即基準(zhǔn)利率，又稱法定利率;

  第二，商業(yè)銀行對企業(yè)和個人的存、貸款利率，稱為商業(yè)銀行利率;

  第三，金融市場的利率，稱為市場利率。其中，基準(zhǔn)利率是核心，它在整個金融市場和利率體系中處于關(guān)鍵地位，起決定作用，它的變化決定了其他各種利率的變化。

  存貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整對房地產(chǎn)的影響

  (1)影響購房者的購房需求和投資行為

  不論是用于自住還是投資，利息調(diào)整影響購房者的支付能力、投資行為和還款壓力。很大一部分購房者的資金來自于銀行貸款，若利率上調(diào)，這類購房者的還貸數(shù)額將提高。另外，若購房者購房用于投資，利率上調(diào)也會加大其機會成本，影響其購房決策。因此，利率的上調(diào)會在一定程度上抑制購房需求，反之，利率下調(diào)，也會有利于更多的資金流向房地產(chǎn)市場。但是，一般來說，對房地產(chǎn)的投資者和投機者決策產(chǎn)生最大影響的是持有房地產(chǎn)的預(yù)期收益和其他資產(chǎn)收益，如果房價一直處于上漲的趨勢，即使上調(diào)利率，對房地產(chǎn)市場的投資需求也不會減少。

  (2)影響房地產(chǎn)開發(fā)者的投資

  銀行作為多數(shù)房地產(chǎn)開發(fā)商的主要資金來源,其利率高低直接影響房地產(chǎn)的開發(fā)收益。上調(diào)存貸款利率時,會產(chǎn)生新增的利息成本，以及增加房屋的建設(shè)成本，這對于房地產(chǎn)來講,都會起到抑止投資的作用。相反，降低存貸利率，貨幣的供應(yīng)量增加，會對促進(jìn)房地產(chǎn)投資的增長。另外，從行業(yè)結(jié)構(gòu)上來說，由于開發(fā)資金主要來源依靠銀行的貸款，融資渠道較為狹窄，利率調(diào)整后由于資金使用費用的融資成本和財務(wù)成本的增加，其項目資金的運作會受到較大的影響，面臨較大的經(jīng)營壓力，所以一些小的開發(fā)公司就會遭到淘汰，這有利于房地產(chǎn)行業(yè)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化和調(diào)整。

  存貸款基準(zhǔn)利率國際標(biāo)準(zhǔn)

  從一般國際經(jīng)驗看，只有結(jié)構(gòu)合理、信譽高、流動性強的金融產(chǎn)品的利率，才能作為基準(zhǔn)利率。在我國已經(jīng)市場化的幾種利率中，國債利率(具體地講是國債二級市場的收益率)最適合充當(dāng)基準(zhǔn)利率。

  第一，國債的信譽最高。國債是中央政府以其征稅權(quán)為擔(dān)保而發(fā)行的債務(wù)，只要不發(fā)生政治危機，國債幾乎是沒有風(fēng)險的。所以，國債在所有金融產(chǎn)品中信譽最高、風(fēng)險最低，被譽為金邊債券。無論在投資實踐中，還是在理論分析中，要選擇無風(fēng)險利率，非國債利率莫屬。

  第二，國債市場是我國財政政策和貨幣政策的最佳結(jié)合點，進(jìn)入流通市場的國債成為跨資本市場和貨幣市場的金融產(chǎn)品，與各類金融產(chǎn)品具有較強的關(guān)聯(lián)性。所以，選擇國債利率作為基準(zhǔn)利率，滿足基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)性要求，能有效地傳遞市場信號和調(diào)控信號。

  第三，國債發(fā)行規(guī)模的不斷擴大和發(fā)行方式的市場化，國債期限品種結(jié)構(gòu)的多樣化，使國債在質(zhì)和量上都有了突破;同時，銀行間債券市場的形成，國債二級市場交易規(guī)模也在不斷擴大，國債流動性明顯增強。國債市場的發(fā)展使國債利率的市場影響力在不斷上升，金融機構(gòu)在國債發(fā)行市場的投標(biāo)、一般投資者的投資決策，都會考慮國債二級市場的收益率。國債利率已自然而然地充當(dāng)起基準(zhǔn)利率的角色。