此詞是作者在冬日一個拂曉上路時懷念他的妻子而寫的。詞的上片寫曉行景色，下片寫懷人情思。上下兩片一因一果 ，一景一情 ，結合得天衣無縫，寫景 、抒情相得益彰。《直齋書錄解題》謂劉一止“嘗為曉行詞盛傳于京師 ，號劉曉行，”可見時人對此詞的推崇。
上片起首一句將時間點明，并由于角聲喚醒旅人，引起以下畫面的展開 。“宿鳥”二句更把時間界限進一步點明：樹上巢中的鳥不到天明是不會聒噪的，雖有響亮的號角聲飄來，卻未驚醒它們，可見天色還未大亮。但雄雞在黎明前是定要啼鳴的，“雞先覺”，又說明天快亮了。起句和以上兩句是寫在驛舍室內聽覺所起的反應。接著三句：一眼望去是連綿而曲折的村落，一個“煙”字，說明晨霧未消；行人已起，馬在嘶叫。一彎殘月，透過長林，隱約可見。這都是詞人離開住地出門后的所見所聞。以下“淚痕”兩句，說明作者在驛舍中因傷感而流過淚 ，并且曾飲酒御寒。
這兩句以感受寫天候之寒冷。一個“霜”字點明是清晨的行動，緊扣詞題。這七句，全用白‘描手法，寫出曉行所見所聞和身體的感受，真實動人。清人許昂霄評曰：“‘宿鳥’以下七句，字字真切，覺曉行情景宛在目前 ”（《詞綜偶評 》），是恰當的 。前結三句，“ 倦客 ”表明他曾久客外地，對行旅生活已感到厭倦；“悄不禁重染，風塵京洛”，化用陸機《為顧彥先贈婦 》詩句“京洛多風塵，素衣化為緇”。張相《詩詞曲語辭匯釋》解云：“禁，愿樂之辭 。劉一止《喜遷鶯 》詞‘ 嘆倦客 ，悄不禁重染，風塵京洛’，言倦客不愿意再奔走風塵京洛也 。”作為徽宗宣和三年（1121）的進士，詞人直到高宗紹興初年，才得授秘書省校書郎。此次夜宿曉行，再去京都，當是為了應詔赴官，但又深覺京塵可厭，實不愿重履濁地。不愿去而仍不得不離鄉背井，奔波不已，其情緒之惡劣可知。
詞之上片重在寫景，下片則轉寫懷人，同時也對詞人驛舍流淚的原因作出交代。過片三句，道出他和妻子分別后的復雜心情作者寫到這里，思潮起伏，眼前又出現家中的情景：“翠幌嬌深，曲屏香暖”，以之和“歲寒飄泊”進行對比。“爭念”即“怎念”，此三句即柳永《傾杯》：“想繡閣深沉，爭知憔悴損、天涯行客 。”怨意顯然，于是接入下句“怨月恨花煩惱”。因久別而怨及月與花 ，頗得無理之趣。作者接著說：這種煩惱，“不是不曾經著”。如此羈旅情懷，一從習慣后，經過時間的推移，也可望漸漸消減，結句突然翻轉 ，道“ 新來還惡”！“惡”字即情緒不好。末四字盡包上文許多事與情而生的一種感應，感概極為深厚。
此詞寫景生動傳神，意境幽深，使人有身臨其境之感 ，寫心理活動細致入微，層次分明，感情真摯，使人感同身受，堪稱情景俱佳的好詞。

(部分詩詞沒有注釋，我們正在完善，請諒解！)