陳國(guó)生 - 簡(jiǎn)介

陳國(guó)生，個(gè)人投資者。在2009年利用其控制的賬戶操縱中捷股份、力合股份股票價(jià)格的行為作出處罰，沒(méi)收違法所得435.8萬(wàn)元，并處以435.8萬(wàn)元罰款。

操縱股票案

陳國(guó)生案是一起典型的短線操縱案件。當(dāng)事人在短時(shí)間內(nèi)集中資金優(yōu)勢(shì)，采取盤中拉抬股價(jià)、虛假申報(bào)、尾盤巨量堆單等方式操縱市場(chǎng)，影響股價(jià)，并高位出貨牟利。陳國(guó)生采取了一連串操作手法實(shí)施了短線操縱，以操縱“中捷股份”為例：

——低位建倉(cāng)。2009年10月23日和10月27日9時(shí)33分，陳國(guó)生利用他人證券賬戶分別買入“中捷股份”761827股和297699股。

——拉抬股價(jià)、虛假申報(bào)。2009年10月27日10時(shí)14分至11時(shí)04分，陳國(guó)生利用其資金優(yōu)勢(shì)，反復(fù)使用“拉抬股價(jià)、虛假申報(bào)”相結(jié)合的操作手法，提高“中捷股份”股價(jià)。其先以比市場(chǎng)最后一筆成交價(jià)高幾個(gè)價(jià)位的少量申報(bào)買入并成交，導(dǎo)致股價(jià)上漲;隨機(jī)掛出大量低于同期市場(chǎng)價(jià)幾個(gè)價(jià)位的買入申報(bào)，造成大單在低檔位買入的假象，推高股價(jià)，并迅速撤單。

——漲停推單。11時(shí)04分42秒，“中捷股份”漲停。陳國(guó)生在漲停價(jià)位已有大量買委托未成交的情況下，仍以漲停價(jià)大量申報(bào)買入。11時(shí)05分至11時(shí)26分期間，連續(xù)44筆申報(bào)買入“中捷股份”4200萬(wàn)股，占該時(shí)段市場(chǎng)漲停價(jià)位申報(bào)買入總量的47%，并全部撤單。

——高位出貨。2009年10月27日至11月4日，陳國(guó)生將其買入的515萬(wàn)余股“中捷股份”全部賣出，獲利大約335.6萬(wàn)元。

陳國(guó)生操縱“力合股份”股價(jià)的手法也類似，并非法獲利100余萬(wàn)元。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，陳國(guó)生采取盤中反復(fù)多次拉抬股價(jià)、虛假申報(bào)、尾盤巨量堆單等方式，影響股票價(jià)格和交易量，違反了《證券法》的相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成了“操縱證券市場(chǎng)”的行為。

2011年4月證監(jiān)會(huì)決定，沒(méi)收陳國(guó)生違法所得約435.8萬(wàn)元，并處以約435.8萬(wàn)元的罰款。