麥道夫，前納斯達(dá)克主席，美國歷史上最大的詐騙案制造者，其操作的“龐氏騙局”詐騙金額超過600億美元。2009年6月29日，麥道夫因詐騙案在紐約被判處150年監(jiān)禁。

麥道夫-簡介

伯納德·麥道夫(Bernard L. Madoff，又譯：伯納德·馬道夫、伯納德·馬多夫，1938年4月29日-)，美國著名金融界經(jīng)紀(jì)，前納斯達(dá)克主席，美國歷史上最大的詐騙案制造者。案發(fā)前是納斯達(dá)克OMX集團(tuán)提名委員會的一名成員。

1960年，從法學(xué)院畢業(yè)后的他拿著自己在海灘上做救生員賺來的5000美元創(chuàng)立了伯納德·麥道夫投資證券公司，并因此聞名華爾街。這家公司主要以擔(dān)任股票買賣的中間人而聞名。

2001年，麥道夫公司被稱為納斯達(dá)克股票市場的三大提供上市咨詢的經(jīng)紀(jì)公司之一，紐交所第三大經(jīng)紀(jì)公司。因?yàn)樵O(shè)計(jì)一種龐茲騙局(層壓式投資騙局)，令不少著名投資者金融機(jī)構(gòu)損失500億美元(約3900億港元)以上，曾逃過美國證券交易委員會等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。英國金融時報引述有心人士說，匯豐控股于是次麥道夫詐騙案潛在風(fēng)險可能負(fù)責(zé)15億美元。麥道夫還領(lǐng)導(dǎo)著一項(xiàng)投資顧問業(yè)務(wù)，這一業(yè)務(wù)專為富人、對沖基金和其他機(jī)構(gòu)投資者理財。

麥道夫-成長經(jīng)歷

1938年，麥道夫出生在紐約一個普通的猶太家庭。1960年大學(xué)畢業(yè)后，他用做海灘救生員和安裝草坪噴灌系統(tǒng)積攢下來的5000美元，創(chuàng)辦了之后幾十年名聲顯赫的麥道夫證券投資公司。起初，公司從事股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，為買家和賣家提供手工報價。后來，為了和具有紐約股票交易所場內(nèi)交易資格的經(jīng)紀(jì)公司競爭，麥道夫開始使用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)自動撮合報價。這項(xiàng)新技術(shù)的采用大大降低了交易傭金成本，使麥道夫的公司最終脫穎而出，成為美國最大的獨(dú)立交易商之一。

麥道夫

20世紀(jì)80年代早期，他經(jīng)營的公司已經(jīng)成為美國最大的可以獨(dú)立從事證券交易的交易商之一。2000年公司已擁有資產(chǎn)大約3億美元，在美國證券交易公司中名居前列。作為締造現(xiàn)代華爾街交易體系的先驅(qū)，麥道夫一直致力于納斯達(dá)克電子交易市場的推廣，并于1990年開始擔(dān)任納斯達(dá)克董事會主席。與此同時，麥道夫的弟弟、兩個兒子和其他親屬陸續(xù)加入公司，使麥道夫證券投資公司逐漸蛻變成一家猶太家族式企業(yè)。

麥道夫經(jīng)營的對沖基金以投入少回報高吸引諸多投資者，2004年開始，對沖基金年回報率從7.3%至9%不等，年平均回報率在8%左右，而過去十幾年的年回報率超過10%。 至少從2005年開始，麥道夫已經(jīng)開始“龐氏騙局”操作。麥道夫提供投資咨詢業(yè)務(wù)，涉及11家至25家客戶、總額大約171億資金。

2008年12月12日，被逮捕，坦承11項(xiàng)罪名，認(rèn)罪收押，囚犯編號 61727-054。2009年6月29日，在美國紐約，世界金融歷史上最大的金融欺詐案主犯伯納德·麥道夫被紐約南區(qū)聯(lián)邦法院判處150年監(jiān)禁。現(xiàn)年71歲的麥道夫?qū)⒃诒O(jiān)獄里度過他的余生。麥道夫詐騙案涉及金額超過600億美元，為世界金融歷史上最大的“龐氏騙局”。

麥道夫-詐騙案

2008年，美國華爾街傳奇人物、納斯達(dá)克股票市場公司前董事會主席伯納德·麥道夫(Bernard Madoff)12月11日因涉嫌證券欺詐遭警方逮捕。檢察人員指控他通過操縱一只對沖基金給投資者損失大約至少500億美元。

麥道夫: 前納斯達(dá)克主席，他一直是被當(dāng)做華爾街的基礎(chǔ)組成部分來看待的。他還擔(dān)任著美國證監(jiān)會的顧問職務(wù)。

麥道夫早就因?yàn)槠涑蔀榻鹑谑袌龅淖鲃萁灰椎南闰?qū)者而聞名。

手段

龐茲騙局, 一種形式的詐騙行為，人們相信一個并不存在的企業(yè)獲得了商業(yè)成功，但是實(shí)際上是在短時間內(nèi)，用其他投資人的錢給第一批投資人回報

1990年代，麥道夫借用自己作為成功的股票上市經(jīng)紀(jì)人的身份成立了一家資產(chǎn)管理公司。麥道夫通過自己的社會網(wǎng)絡(luò)為這個基金公司進(jìn)行籌資，他在透過棕櫚灘鄉(xiāng)村俱樂部或其它慈善團(tuán)體的場合，廣交朋友，并利用一些已落入他陷阱的投資客做介紹人，介紹更多客戶給他，那些介紹人可以收取回傭，自然樂于做中間人，這樣就有滾雪球效應(yīng)。有報道說，正是在這個俱樂部中，麥道夫找到了一個后來給他吸引了其他成員加入的投資者。

在表面看來，麥道夫的基金是一項(xiàng)風(fēng)險很低的投資行為。他的龐大的基金有著穩(wěn)定的利潤返還率。一個月中的增長可能達(dá)到一到兩個百分點(diǎn)的增長率。增長背后的原因是該基金不斷的做著購買大盤增長基金和定額認(rèn)股權(quán)等等生意。這種綜合性的投資組合一直被人們認(rèn)為可以產(chǎn)生穩(wěn)定的投資收益。

2005年的時候，根據(jù)美國證監(jiān)會的說法，麥道夫的投資基金生意逐漸變成了一個新的“龐式騙局”，所有的返還給投資者的收益都是來自于越來越多的新加入的投資者。根據(jù)美國證監(jiān)會早些時候的數(shù)據(jù)顯示，直到2008年一月份為止，麥道夫的基金一共管理著171億美元的資金。雖然今年的形勢不斷的惡化，但麥道夫依然在向投資者報告說——他的基金依然在穩(wěn)健的增長當(dāng)中，這一增長數(shù)字直到去年11月依然高達(dá)每月5.6%，跟標(biāo)普平均增長下降37.7%相比，這肯定是一個令人印象深刻的表現(xiàn)。

雖然他依然在報告自己的增長記錄，但開始有越來越多的投資者開始要求麥道夫返還投資。根據(jù)美國證監(jiān)會的說法，僅僅12月份的第一個星期，麥道夫受理了高達(dá)70億美元的贖回請求。

上周三，麥道夫?qū)ψ约旱膬蓚€兒子說，這一切不過是“一個巨大的龐式騙局”——而現(xiàn)在離破產(chǎn)的局面已經(jīng)越來越近了。兒子們隨后跟律師們接洽了情況，并最終向聯(lián)邦報告了騙局。而就在被逮捕之前，麥道夫依然在向公司雇員及自家親屬們少量發(fā)放剩余的300億美元資金。

假如不是因?yàn)檫@場全球性的金融危機(jī)的話，也許這次騙局還能夠繼續(xù)延續(xù)下去。但危機(jī)使一切顯形，麥道夫承認(rèn)了自己的行為。正如巴菲特所說的那樣——直到潮退的時候，你才知道誰在裸泳。

這一事件脫掉了如此之多的成熟的投資者和銀行家們的游泳褲。數(shù)以百計(jì)的銀行、對沖基金和富裕的個人都放心的把自己手中的錢交給麥道夫基金，因?yàn)樗兄Z的是一個如此誘人的數(shù)字——即使是艱難時勢，一年仍有10%到15%的增長率。

受害的銀行來自全球各地，BancoSantander,BNPParibas和匯豐這三家直道目前為止還在金融危機(jī)幸存的銀行這一次也深深的中了著。更慘的是很多美國人，他們在這場危機(jī)中除了麥道夫的基金外，已經(jīng)一無所獲。

2009年6月29日被紐約南區(qū)聯(lián)邦法院判處150年監(jiān)禁，現(xiàn)年71歲的麥道夫?qū)⒃诒O(jiān)獄里度過他的余生。

拆穿原因

1.利用奢華場所建立人脈網(wǎng)

現(xiàn)年70歲的麥道夫經(jīng)營資本管理多年。多年來,麥?zhǔn)贤ㄟ^伯納德·麥道夫投資證券公司下屬的秘密資本管理分支機(jī)構(gòu),利用廣泛人脈,騙取投資。麥道夫在美國達(dá)拉斯、芝加哥、波士頓和明尼阿波利斯等城市編織關(guān)系網(wǎng),利用各種奢華場所接觸投資者。

2.樹立“投資必賺”口碑

麥?zhǔn)蟽H在明尼蘇達(dá)州霍普金斯市山頂高爾夫球俱樂部和橡樹嶺俱樂部就“融資”超過1億美元。“當(dāng)你在高爾夫球俱樂部打球或吃飯時，所有人都在講麥道夫如何幫他們賺錢，所有人都想加入麥道夫的項(xiàng)目。”

3.發(fā)展“金字塔型下線”

麥道夫利用朋友、家人和生意伙伴發(fā)展“下線”，有的人因成功“引資”而獲取傭金。一些“下線”又發(fā)展新“下線”。

4.合理回報率騙倒所有人

麥道夫每月向客戶提交的投資報告顯示他非常進(jìn)取，客戶也能隨時在數(shù)日內(nèi)贖回投資。而且與一般騙案的不合理高回報相比，麥道夫每年向客戶保證回報只有約12%-13%，這樣便令許多存有疑心的客戶也不虞有詐。

2005年的時候，根據(jù)美國證監(jiān)會的說法，麥道夫的投資基金生意逐漸變成了一個新的“龐茲騙局”，所有的返還給投資者的收益都是來自于越來越多的新加入的投資者。根據(jù)美國證監(jiān)會早些時候的數(shù)據(jù)顯示，直到2008年一月份為止，麥道夫的基金一共管理著171億美元的資金。雖然今年的形勢不斷的惡化，但麥道夫依然在向投資者報告說——他的基金依然在穩(wěn)健的增長當(dāng)中，這一增長數(shù)字直到去年11月依然高達(dá)每月5.6%，跟標(biāo)普平均增長下降37.7%相比，這肯定是一個令人印象深刻的表現(xiàn)。

雖然他依然在報告自己的增長記錄，但開始有越來越多的投資者開始要求麥道夫返還投資。根據(jù)美國證監(jiān)會的說法，僅僅12月份的第一個星期，麥道夫受理了高達(dá)70億美元的贖回請求。

麥道夫?qū)ψ约旱膬蓚€兒子說，這一切不過是“一個巨大的龐茲騙局”——而現(xiàn)在離破產(chǎn)的局面已經(jīng)越來越近了。兒子們隨后跟律師們接洽了情況，并最終向聯(lián)邦報告了騙局。而就在被逮捕之前，麥道夫依然在向公司雇員及自家親屬們少量發(fā)放剩余的300億美元資金。

受害者及損失金額

根據(jù)華爾街日報的統(tǒng)計(jì)資料[5]，僅列出損失金額超過1億美元的受害者：

Fairfield Greenwich 集團(tuán) 75億美元

萬通金融集團(tuán)旗下的對沖基金Tremont公司 33億美元

桑坦德銀行(Santander)28.7億美元

奧地利銀行(Bank Medici AG )21億美元

Ascot Partners 18億美元

紐約投資公司“Access International Advisors”14億美元

富通(Fortis Group) 13.5億美元

瑞士銀行 10億美元

HSBC 10億美元

瑞士BENBASSAT & CIE私人銀行 9.35億美元

Primeo SelectFund 8.35億美元

法國外貿(mào)銀行(Natixis) 4.5億歐元(6.05億美元)

皇家蘇格蘭銀行 6億美元

紐約大都會隊(duì)老板威爾彭(Fred Wilpon)

通用汽車金融服務(wù)公司(GMAC)董事長莫金(Ezra Merkin)

費(fèi)城老鷹隊(duì)前老板布拉曼(Norman Braman)

法國巴黎銀行 3億5000萬歐元

Man Group 3.6億美元

野村控股

Kingate Global Fund 全球基金

葉史瓦大學(xué)

Maxam資本管理公司

最大贏家及獲益金額

皮考爾(Jeffry Picower) 51億美元