期權(quán)保證金
期權(quán)保證金定義 在期權(quán)交易中，買方向賣方支付一筆權(quán)利金，買方獲得了權(quán)利但沒有義務(wù)，因此除權(quán)利金外，買方不需要交納保證金。對賣方來說，獲得了買方的權(quán)利金，只有義務(wù)沒有權(quán)利，因此，需要交納保證金，保證在買方執(zhí)行期權(quán)的時候，履行期權(quán)合約。期
金融期權(quán)交易
什么是金融期權(quán)交易 金融期權(quán)交易是指以金融期權(quán)合約為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動。金融期權(quán)合約也是由交易雙方訂立的，合約的買入者在支付了期權(quán)費以后，就有權(quán)在合約所規(guī)定的某一特定時間或一段時期，以事先確定的價格向賣出者買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種
比率價差
什么是比率價差 比率價差是指投資者買進(jìn)一定數(shù)量的期權(quán)，而同時又賣出更多數(shù)量的期權(quán)。買進(jìn)的期權(quán)與賣出的期權(quán)有著相同的標(biāo)的物和相同的到期日，但協(xié)定價格不同。比率價差的分類 根據(jù)投資者所買進(jìn)和賣出的期權(quán)的不同，比率價差可分為看漲期權(quán)的比率價
垂直價差
什么是垂直價差 垂直價差也稱價格價差或貨幣價差，是指投資者買進(jìn)一個期權(quán)，而同時又賣出一個期權(quán)，這兩個期權(quán)有著相同的標(biāo)的物和相同的到期日，但有著不同的協(xié)定價格。垂直價差的策略 垂直價差有牛市價差(bull spread)和熊市價差(bear spread)兩種基本策略。
行權(quán)價
行權(quán)價的設(shè)定 行權(quán)價的不同，將導(dǎo)致股票期權(quán)是虛值期權(quán)（out-of-the-money）、實值期權(quán)（in-the-money）還是平價期權(quán)（at-the-money），三者的區(qū)別在于期權(quán)發(fā)放時，期權(quán)本身是否有內(nèi)在價值。虛值期權(quán)是指期權(quán)的行權(quán)價高于期權(quán)發(fā)放時股票的市場價，期權(quán)內(nèi)在價值為負(fù)
閉口期權(quán)
什么是閉口期權(quán) 閉口期權(quán)又稱抵補期權(quán)，是指投資者在現(xiàn)貨市場或期貨市場持有資產(chǎn)頭寸的賣出的期權(quán)。閉口期權(quán)的應(yīng)用 在美國的期貨市場上，上市的期權(quán)的種類主要有普通股票期權(quán)、股票市場指數(shù)期權(quán)、外匯期權(quán)、貴金屬期權(quán)(黃金和白銀)、技術(shù)指數(shù)期權(quán)、計
期權(quán)合約
期權(quán)合約概述 期權(quán)合約的產(chǎn)生：1973年芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）推出股票看漲期權(quán)。 期權(quán)合約是期貨合約的一個發(fā)展，它與期貨合約的區(qū)別在于期權(quán)合約的買方有權(quán)利而沒有義務(wù)一定要履行合約。 期權(quán)合約是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在合約規(guī)定的
組合期權(quán)頭寸
組合期權(quán)頭寸的分類 (1)同價對敲(straddle)。這是指同時買進(jìn)或賣出期限相同、執(zhí)行匯率相同的某外匯買權(quán)和賣權(quán)。 (2)異價對敲(strangle)。這與同價對敲基本相似，不同的是買進(jìn)或賣出的買權(quán)和賣權(quán)的執(zhí)行匯率不一樣。參考文獻(xiàn)↑ 1.0 1.1 丁志杰.國際金融(M).北京：中國
期權(quán)權(quán)利金
什么是期權(quán)權(quán)利金 期權(quán)權(quán)利金亦稱權(quán)價或保險金，是指購買或出售期權(quán)的價格，也即期權(quán)買方為取得在合約有效期內(nèi)買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的相關(guān)商品期貨合約的權(quán)利而支付的由期權(quán)賣方所收取的金錢。 對期權(quán)買方而言，他支付了一定數(shù)額權(quán)利金后，就取得了上述
Rho值
Rho值(ρ)概述 期權(quán)的風(fēng)險指標(biāo)通常用希臘字母來表示，包括：delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等 Rho是指期權(quán)價格對無風(fēng)險利率變化的敏感程度 Rho值是用以衡量利率轉(zhuǎn)變對權(quán)證價值影響的指針。市場為權(quán)證定價時，往往采用期貨價，而非現(xiàn)貨價。期貨價包含