多頭寬跨式套利
什么是多頭寬跨式套利 多頭寬跨式套利是指同時買入虛值的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的策略。多頭寬跨式套利的缺點 多頭寬跨式套利的缺點：與多頭跨式套利相比，投資者對價格波動的期待更大。無論哪種期權(quán)頭寸，風(fēng)險和收益總是對應(yīng)的，獲利的機會大那么要承擔(dān)
非競爭性交易
什么是非競爭性交易 非競爭性交易是指市場交易人以不平等的手段參與市場交易而形成的交易關(guān)系。非競爭性交易的特點 非競爭性交易的一個突出特點是，交易者在交易中處于完全不平等的地位。 在期貨交易市場中，所有的交易都是通過公開喊價(Outcry)在公開市
反向市場
什么是反向市場 反向市場又稱逆向市場(Inverted Market)或現(xiàn)貨溢價(Backwardation)是指在特殊情況下，現(xiàn)貨價格高于期貨價格（或者近期月份合約價格高于遠期月份合約價格），基差為正值。在反向市場上，隨著時間的推進，現(xiàn)貨價格與期貨價格如同在正向市場上一樣，
停價指令
停價指令的分類 買的停價指令意味著客戶想在市場價格一旦高于一定價格時，就立即以市場價格買入期貨合約； 賣的停價指令意味著客戶想在市場價格一旦低于一定價格時，就立即以市場價格賣出期貨合約。停價指令的實例分析 如一客戶開出5月期小麥，賣4.5美
期貨價格壟斷
什么是期貨價格壟斷 期貨價格壟斷又稱期貨市場壟斷，意指投機者憑借其在期貨市場交易中對某種商品取得壟斷，人為地操縱期貨市場，促使價格朝某一方向變化，以牟取暴利。期貨價格壟斷常用方法 期貨價格壟斷常用方法： 1.擠空頭。即壟斷者在現(xiàn)貨市場上制
期貨結(jié)算機構(gòu)
期貨結(jié)算機構(gòu)的組織形式 1、作為交易所的內(nèi)部機構(gòu)而存在，如CME的結(jié)算機構(gòu)。 2、附屬于某交易所的相對獨立的結(jié)算機構(gòu)，如美國國際結(jié)算公司。 3、由多家交易所和實力較強的金融機構(gòu)出資組成全國性的結(jié)算公司，如英國的國際商品結(jié)算公司。期貨結(jié)算機構(gòu)的
基礎(chǔ)期貨合約
什么是基礎(chǔ)期貨合約 基礎(chǔ)期貨合約是指期貨期權(quán)購買者在支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，所擁有的在一定時間內(nèi)以一定價格出售或購買一定數(shù)量相關(guān)期貨的合約。基礎(chǔ)期貨合約的運用 到期月份 對于以傳統(tǒng)期貨合約為基礎(chǔ)的期權(quán)合約，交易所將公布每月的到期日。基
商品交易顧問
CTA的主要業(yè)務(wù)職能 CTA的主要業(yè)務(wù)職能包括: 1）直接接收個人客戶的委托，站在客戶的利益上，代替客戶作出交易決定。 2)為客戶提供分析報 告、建議或者軟件平臺等服務(wù)，通過這些服務(wù)收取績效提成及管理費。CTA在期貨市場上很像股票市場中的共同基金。但是CTA
交割指示
什么是交割指示 交割指示是指在期貨交易過程中由賣方通過其經(jīng)紀公司傳達至交易所的結(jié)算部門(或結(jié)算所)的關(guān)于打算對到期期貨合約進行實物交割的通知。交割指示的期限 交割指示由賣方發(fā)出。發(fā)出的時間一般在合約規(guī)定的最后交易日結(jié)束前幾天，具體提前多
出口投標防止風(fēng)險期權(quán)
什么是出口投標防止風(fēng)險期權(quán) 出口投標防止風(fēng)險期權(quán)是指在國際貿(mào)易招標中，為防止客戶投標風(fēng)險過大而由銀行設(shè)定的一種外匯期權(quán)。出口投標防止風(fēng)險期權(quán)的特點 這種期權(quán)的做法有兩個特點： (1)如果客戶中標，在匯率不利時可以得到保障； (2)保證金事先要交