保險的要素是指保險得以成立的基本條件。它包括以下三個條件：

1.危險的存在。“無危險則無保險”是保險理論中的信條。保險制度建立的目的就在于應付自然災害和意外事故的發生。所以，危險的存在是構成保險的第一要件。當然，并非所有的危險都屬于保險的范圍之內，只有具備一定條件的危險，保險人才予以承保。這種危險通常稱為“承保危險”或“可保危險”。

2.多數人參加保險。即所謂的眾人協力，它強調保險是多數人在經濟上的互助共濟關系，由眾多的社會成員參加保險，通過繳納保險費以積聚巨額的保險基金，當少數成員因遭受危險導致損失時給予其足額、及時的補償。基于眾人協力這二條件，參加保險的人越多，每個人的負擔就越小，危險的分散就越廣泛，保險基金就越穩定，從而參加保險者的損失補償就越有保障。

3.補償或給付。即所謂的損失填補，也就是對危險事故造成的損失予以經濟補償。保險不可能也不能消滅危險，保險的功能在于使投保人以繳納保險費為代價，在未來保險事故發生后，由保險人對事故損失進行補償或給付約定數額的金錢。保險的功能在財產保險和人身保險中有著明顯的區別，由于財產保險的標的是可以用金錢衡量其價值的，因此保險人對損失按照填補損失的賠償原則進行補償;而人身保險的標的是人的身體和壽命，是無法以金錢衡量其價值的，因此保險人是在保險事故發生后，按約定的金額給付保險受益人一定數額的金錢。