集中交割

什么是集中交割

集中交割是指交割配對在最后交易日閉市后集中進行的交割模式，是倉庫交割方式的一種。在最后交割日，買賣雙方實行一次性交割，倉單與貨款同時劃轉(zhuǎn)，交割價格按交割月份所有交易日結(jié)算價的加權(quán)平均價格計算。采取集中交割可以有效避免交割違約，為賣方提供增值稅發(fā)票和買方籌措貨款留下充足時間。

目錄: 1、集中交割流程; 2、相關(guān)條目

集中交割流程

1．上海期貨交易所集中交割的具體規(guī)定如下：

(1)實物交割必須在合約規(guī)定的交割期內(nèi)完成。交割期是指合約月份的16日至20日。因最后交易日遇法定假日順延的或交割期內(nèi)遇法定假日的，均相應(yīng)順延交割期，保證有5個交割日。該5個交割日分別稱為第一、第二、第三、第四、第五交割日，第五交割日為最后交割日。

(2)第一交割日：買方申報意向。買方在第一交割日內(nèi)，向交易所提交所需商品的意向書。內(nèi)容包括品種、牌號、數(shù)量及指定交割倉庫名等；賣方交標準倉單。賣方在第一交割日內(nèi)將已付清倉儲費用的有效標準倉單交交易所。

(3)第二交割日：交易所分配標準倉單。交易所在第二交割日根據(jù)已有資源，按照“時間優(yōu)先、數(shù)量取整、就近配對、統(tǒng)籌安排”的原則，向買方分配標準倉單。不能用于下一期貨合約交割的標準倉單，交易所按所占當月交割總量的比例向買方分攤。

(4)第三交割日：買方交款、取單。買方必須在第三交割日14：O0前到交易所交付貨款并取得標準倉單。賣方收款。交易所在第三交割日16：O0前將貨款付給賣方。

(5)第四、五交割日：賣方交增值稅專用發(fā)票。

2．鄭州商品交易所PTA期貨集中交割的具體規(guī)定如下：

(1)自進入交割月第一個交易日起，會員應(yīng)當將不允許交割的投資者在交割月份的持倉予以平倉，未實現(xiàn)平倉的持倉被配對的，交易所對其處以合約價值(按交割結(jié)算價計算)10％的違約金，違約金支付給對方，終止交割；買賣雙方均屬上述情況的，交易所按本條規(guī)定比例核算的金額對雙方進行處罰，終止交割。

(2)最后交易日(即配對日)閉市后，同一會員同一交易編碼的投資者所持有的該交割月買賣持倉相對應(yīng)部分由計算機自動平倉，平倉價按當日結(jié)算價計算。其他未平倉合約，一律視為交割合約，由計算機按數(shù)量取整、最少配對數(shù)原則予以配對。交割關(guān)系一經(jīng)確定，買賣雙方不得擅自調(diào)整或變更。

(3)最后交易日后的第一個交易日(即通知日)，買賣雙方通過交易所的會員服務(wù)系統(tǒng)確認交割通知單。會員未收到交割通知單或?qū)桓钔ㄖ獑斡挟愖h的，應(yīng)在通知日17：O0之前以書面形式通知交易所；規(guī)定時間內(nèi)沒有提出異議的，視為對交割通知單的認可。

(4)最后交易日后的第二個交易日(即交割日)9：00之前，買方會員應(yīng)當將尚欠貨款劃入交易所賬戶，賣方會員應(yīng)當將“標準倉單持有憑證”交到交易所結(jié)算部。買賣雙方應(yīng)當在規(guī)定時間到交易所結(jié)算部辦理具體交割及結(jié)算手續(xù)，同時，買方會員把投資者名稱和稅務(wù)登記證號等事項提供給賣方會員。

交易所收取買方會員全額貨款后，于交割日將全額貨款的80％劃轉(zhuǎn)給賣方會員，同時將賣方會員的倉單交付買方會員。余款在買方會員確認收到賣方會員轉(zhuǎn)交的增值稅專用發(fā)票時結(jié)清。對發(fā)票的傳遞、余款的結(jié)算，會員均應(yīng)當蓋章和簽字確認。