結(jié)算準(zhǔn)備金存款利息的核算

期貨經(jīng)紀(jì)公司存入交易所的保證金，已經(jīng)被合約所占用的為交易保證金；尚未被合約所占用的為結(jié)算準(zhǔn)備金。結(jié)算準(zhǔn)備金賬戶中存入的款項(xiàng)又可分為兩部分：一是基礎(chǔ)保證金，在正常的交易中不準(zhǔn)備挪用，是一筆相對(duì)固定的款項(xiàng)；二是用于結(jié)算劃轉(zhuǎn)的可動(dòng)用保證金。由于結(jié)算準(zhǔn)備金是尚未被期貨合約占用的保證金，對(duì)于經(jīng)紀(jì)公司來(lái)講，這種結(jié)算準(zhǔn)備金相當(dāng)于對(duì)交易所的一種存款，交易所因此應(yīng)支付相應(yīng)的存款利息。在一般情況下，交易所對(duì)于結(jié)算準(zhǔn)備金是按同期銀行活期存款利率向經(jīng)紀(jì)公司支付結(jié)算準(zhǔn)備金存款利息。

交易所向經(jīng)紀(jì)公司支付的結(jié)算準(zhǔn)備金存款利息，是通過(guò)會(huì)員的保證金賬戶直接劃轉(zhuǎn)的。經(jīng)紀(jì)公司根據(jù)交易所實(shí)際支付的利息數(shù)額，借記“應(yīng)收保證金”科目，貸記“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目。經(jīng)紀(jì)公司對(duì)交易所支付的存款利息進(jìn)行賬務(wù)處理后，應(yīng)及時(shí)將收到的保證金存款利息從結(jié)算準(zhǔn)備金賬戶中轉(zhuǎn)出，借記“銀行存款”科目，貸記“應(yīng)收保證金”科目。

舉例：在第三季度末，某經(jīng)紀(jì)公司在A交易所存入的結(jié)算準(zhǔn)備金余額為63萬(wàn)元，其中，基礎(chǔ)保證金余額40萬(wàn)元，用于正常結(jié)算的可用保證金23萬(wàn)元。經(jīng)紀(jì)公司收到交易所按同期銀行活期存款利率(設(shè)年利率為1%支付)第三季度利息1500元。

(1)交易所劃轉(zhuǎn)結(jié)算準(zhǔn)備金存款利息時(shí)，經(jīng)紀(jì)公司的會(huì)計(jì)分錄如下：

借：應(yīng)收保證金——A交易所1500

貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用1500

(2)經(jīng)紀(jì)公司將存款利息從保證金賬戶中轉(zhuǎn)出時(shí)，會(huì)計(jì)分錄如下：

借：銀行存款1500

貸：應(yīng)收保證金——A交易所1500

結(jié)算準(zhǔn)備金和結(jié)算擔(dān)保金的區(qū)別

股指期貨作為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的一個(gè)創(chuàng)新產(chǎn)品，有其獨(dú)特的交易規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，中國(guó)金融期貨交易所于近日公布了十個(gè)相關(guān)規(guī)則與細(xì)則意見(jiàn)征求稿，規(guī)范期貨交易行為，保障期貨交易順利進(jìn)行，其中涉及較多的新概念，結(jié)算準(zhǔn)備金與結(jié)算擔(dān)保金就是其中兩個(gè)比較容易混淆的概念，這里簡(jiǎn)單進(jìn)行比較，提請(qǐng)投資者注意。

與股票全額交易不同，股指期貨交易實(shí)行保證金制度。保證金分為交易保證金和結(jié)算準(zhǔn)備金。其中結(jié)算準(zhǔn)備金是指結(jié)算會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金。而交易保證金是已經(jīng)被合約占用的保證金。舉例來(lái)說(shuō)，假如保證金比例為合約價(jià)值的10%，一手合約價(jià)值100萬(wàn)元，某投資者保證金帳戶存入100萬(wàn)元準(zhǔn)備從事股指期貨交易，此時(shí)該投資者結(jié)算準(zhǔn)備金為100萬(wàn)元，假如某日該投資者買(mǎi)入一手多頭合約，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其它費(fèi)用，則該投資者保證金帳戶中交易保證金為10萬(wàn)元，而結(jié)算準(zhǔn)備金為90萬(wàn)元。

在《中金所結(jié)算細(xì)則》和《結(jié)算會(huì)員結(jié)算業(yè)務(wù)細(xì)則》意見(jiàn)征求稿中，中金所對(duì)會(huì)員最低結(jié)算準(zhǔn)備金余額進(jìn)行了規(guī)定，要求結(jié)算會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額標(biāo)準(zhǔn)為人民幣200萬(wàn)元，交易會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額標(biāo)準(zhǔn)為50萬(wàn)元，須以結(jié)算會(huì)員自有資金繳納。交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額標(biāo)準(zhǔn)。

結(jié)算擔(dān)保金的概念與結(jié)算準(zhǔn)備金完全不同。結(jié)算擔(dān)保金制度作為一種防范違約風(fēng)險(xiǎn)的常用手段，在芝加哥商業(yè)交易所、韓國(guó)交易所等國(guó)際市場(chǎng)通用。中金所也借鑒了國(guó)際通用做法，與目前國(guó)內(nèi)商品期貨市場(chǎng)不同，要求部分有實(shí)力的機(jī)構(gòu)作為結(jié)算會(huì)員可以與交易所直接進(jìn)行結(jié)算，而其他不具備結(jié)算能力的機(jī)構(gòu)不能直接與交易所結(jié)算，而是與簽訂協(xié)議的結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算。這樣，交易所的會(huì)員架構(gòu)呈金字塔型。為避免結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)直接向市場(chǎng)擴(kuò)散，增加市場(chǎng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)資源，從而增強(qiáng)市場(chǎng)整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保護(hù)全體市場(chǎng)參與者的根本利益，中金所采用結(jié)算擔(dān)保金制度。中金所規(guī)定結(jié)算會(huì)員依交易所規(guī)定以現(xiàn)金方式繳納結(jié)算擔(dān)保金。也就是說(shuō)，結(jié)算擔(dān)保金僅僅是交易所向結(jié)算會(huì)員收取的，結(jié)算會(huì)員不得向交易會(huì)員收取結(jié)算擔(dān)保金。