基金管理費(fèi)概述

在基金的運(yùn)作過(guò)程中，有一些必要的開(kāi)支需基金承擔(dān)，其中基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)是基金支付的主要費(fèi)用。

基金管理費(fèi)是支付給基金管理人的管理報(bào)酬，其數(shù)額一般按照基金凈資產(chǎn)值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取。基金管理人是基金資產(chǎn)的管理者和運(yùn)用者，對(duì)基金資產(chǎn)的保值和增值起著決定性的作用。因此，基金管理費(fèi)收取的比例比其他費(fèi)用要高。基金管理費(fèi)是基金管理人的主要收入來(lái)源，基金管理人的各項(xiàng)開(kāi)支不能另外向基金或基金公司攤銷(xiāo)，更不能另外向投資者收取。在國(guó)外，基金管理費(fèi)通常按照每個(gè)估值日基金凈資產(chǎn)的一定比例（年率）、逐日計(jì)算，定期支付。

管理費(fèi)費(fèi)率的高低與基金規(guī)模有關(guān)，一般而言。基金規(guī)模越大，基金管理費(fèi)費(fèi)率越低。但同時(shí)基金管理費(fèi)費(fèi)率與基金類(lèi)別及不同國(guó)家或地區(qū)也有關(guān)系。一般而言，基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，其基金管理費(fèi)費(fèi)率越高，其中費(fèi)率最高的基金為證券衍生工具基金，如認(rèn)股權(quán)證基金的年費(fèi)率為1．5％～2．5％。最低的要算貨幣市場(chǎng)基金，其年費(fèi)率僅為0.5％～1％。香港基金公會(huì)公布的其他幾種基金的管理年費(fèi)率為：債券基金年費(fèi)率為0.5％～15％，股票基金年費(fèi)率為l％～2％。在美國(guó)等基金業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，基金的管理年費(fèi)率通常為1％左右。但在一些發(fā)展中國(guó)家或地區(qū)則較高，如我國(guó)臺(tái)灣的基金管理年費(fèi)率一般為1．5％，有的發(fā)展中國(guó)家的基金管理年費(fèi)率甚至超過(guò)3％。我國(guó)目前的基金管理年費(fèi)率為2.5％。

為了激勵(lì)基金管理公司更有效地運(yùn)用基金資產(chǎn)，有的基金還規(guī)定可向基金管理人支付基金業(yè)績(jī)報(bào)酬。基金業(yè)績(jī)報(bào)酬，通常是根據(jù)所管理的基金資產(chǎn)的增長(zhǎng)情況規(guī)定一定的提取比率。至于提取的次數(shù)，香港規(guī)定每年最多提取一次。